UpdateTime：2018/7/16 16:51:57

中美貿易的集裝箱生成量高度集聚在沿海地區，由于各區域產(chǎn)業(yè)結構差異，中美貿易沖突對各區域影響幅度不同，其中，長(cháng)三角港口、珠三角港口區域受沖擊幅度最大。

今年3月份以來(lái)，美國對我國發(fā)起貿易戰，經(jīng)多輪反復，中美貿易戰不斷升溫和轉折，引發(fā)各界強烈關(guān)注?，F從中美貿易的商品結構分析入手，由涉及征稅的商品品類(lèi)，基于集裝箱生成機制，推演及預判我國沿海港口特別是集裝箱運輸可能遭受的沖擊和影響。

一、中美貿易及海運現狀分析

1.中美貿易及商品結構現狀特征

中美貿易深度融合，互為彼此最大的商品貿易伙伴。2017年，中美貿易額達5 767億美元，占我國對外貿易額的14.3%，占美國外貿額的14.6%。目前，美國已成為我國最大的出口國和第四大進(jìn)口國，中國對美出口貨物達到4 283億美元，占我國出口額的19.0% ;自美國進(jìn)口貨物達到1 484億美元，占我國進(jìn)口額的8.4%。從美國視角，中國是美國最大的進(jìn)口國(占美國進(jìn)口總額的21.6%)和第三大出口國(占美國出口總額的8.4%)。

從商品品類(lèi)看，我國對美出口商品主要是電子產(chǎn)品、機械設備、服裝玩具等，我國自美進(jìn)口的商品包括電機設備、石油及化工品、運輸設備、大豆及其他動(dòng)植物等。

從運輸方式看，我國對美出口金額的73%為海運，其中88%為適箱貨;自美進(jìn)口金額的56%為海運，其中78%為適箱貨。

2. 中美貿易集裝箱生成量現狀特征

中美貿易的蓬勃發(fā)展帶動(dòng)了中美航線(xiàn)上海運集裝箱運輸需求的快速增長(cháng)。2017年，中美貿易集裝箱生成量約2 500萬(wàn)TEU，占全國外貿集裝箱生成量約22%。其中，中國出口美國重箱1 340萬(wàn)TEU，中國自美進(jìn)口重箱240萬(wàn)TEU。進(jìn)出口不平衡性較大，出口、進(jìn)口航線(xiàn)的重箱率分別為90% 和30%。

從我國的區域分布看，中美貿易集裝箱生成量主要集中在長(cháng)三角、珠三角地區，占全國比重分別為43% 和28%。與各區域的貿易規模、貿易商品結構和特征完全吻合。

從美國的區域分布看，70%的生成量集中在美西，以加利福尼亞州、阿拉斯加州、華盛頓州等為主;30% 分布在美東，以新澤西州、賓夕法尼亞州、佛羅里達州等為主。

3.中美航線(xiàn)集裝箱運輸現狀

綜合比對海關(guān)關(guān)區統計的重箱流向和沿海主要港口統計的重箱流向，結合境外港口調研，分析認為，中美集裝箱生成量的2 500萬(wàn)TEU 中，85% 以上經(jīng)由我國港口直達運往美國港口，超過(guò)300萬(wàn)TEU 經(jīng)釜山港中轉至美國港口(多為集裝箱班輪公司的技術(shù)型中轉，另有約100萬(wàn)TEU 為北方中小港口喂給釜山港)，此外還有少量經(jīng)新加坡港中轉。

2017年，我國沿海港口完成美國航線(xiàn)吞吐量2 161萬(wàn)TEU，占沿海港口國際航線(xiàn)吞吐量的18.6%。截至目前共有10個(gè)港口開(kāi)辟了美國班輪航線(xiàn)。見(jiàn)圖3。

4.中美航線(xiàn)上的主要集裝箱港口

中美航線(xiàn)上集裝箱吞吐量超百萬(wàn)TEU的港口共有10個(gè)。

中國有5個(gè)港口完成了全國90%的美國航線(xiàn)集裝箱吞吐量。其中，深圳港、上海港的美線(xiàn)集裝箱分別為565萬(wàn)TEU 和532萬(wàn)TEU，與新加坡港、釜山港的美線(xiàn)航班密度處于同一層級;寧波舟山港、青島港、廈門(mén)港美線(xiàn)吞吐量均已超過(guò)200萬(wàn)TEU，具備較強競爭力。

美國有5 個(gè)港口完成了全國84%的中國航線(xiàn)集裝箱吞吐量。其中，美西以洛杉磯港、長(cháng)灘港和奧克蘭港為主，三港中國航線(xiàn)吞吐量占美西比重約87% ;美東則以紐約港、薩凡納港為主，兩港占美東的75%。

目前，中美航線(xiàn)在美國港口所占份額遠高于我國港口。其中，美西三大港口集裝箱運輸的“中國”份額均超過(guò)60%，美東兩港也分別達到51%、35%。

二、對中美貿易集裝箱生成量的影響分析

綜合多方智庫觀(guān)點(diǎn)，中美貿易戰的范圍不會(huì )像美方宣示的那么大。6月19日特朗普宣稱(chēng)的擬征稅總額(500+2000+2000)已超出中國對美出口貿易額，是一種極限施壓策略。另外，中美貿易長(cháng)期以來(lái)深度融合，互為彼此最大的商品貿易伙伴。雙方都難以承受長(cháng)期、全面貿易戰的后果。中美貿易沖突具有長(cháng)期性和復雜性，但美方6月15日公布500億美元征稅商品清單，重點(diǎn)打擊我國對美出口首位的機電產(chǎn)品。美國遏制我先進(jìn)制造業(yè)的思路是明確的、長(cháng)期的。未來(lái)機電產(chǎn)品制裁清單可能進(jìn)一步擴大。

本次公布的500億清單，以及4 月份提出考慮在301條款下追加1 000億美元征稅商品清單中，約90% 是機電產(chǎn)品?；谝陨吓袛?，本文重點(diǎn)分析以上1 500億美元擬征稅商品對海運集裝箱的定量影響。

1. 貿易沖突涉及商品品類(lèi)分析

為便于分析，按重量及體積特征，本文將適箱貨的產(chǎn)品類(lèi)別進(jìn)一步劃分為：機電產(chǎn)品(較輕)、機電產(chǎn)品(較重)、輕工產(chǎn)品(較輕)、輕工產(chǎn)品(較重)、農林牧漁和其他產(chǎn)品。美方現已正式公布的500億美元征稅商品清單，涵蓋了1 102個(gè)稅號的產(chǎn)品，此外，在4月份提出考慮在301條款下追加1 000億美元征稅商品，將涉及更大范圍的產(chǎn)品。我國出口美國第一位的機電產(chǎn)品(輕、重)將受到重大沖擊。其中，機電較輕類(lèi)涉及貿易金額970億美元，機電較重類(lèi)涉及370億美元，占征稅商品1 500億美元的89% ;占2017年我國對美出口機電產(chǎn)品(輕、重)的69%。

另一方面，在中方征稅清單中，農產(chǎn)品是反制的重點(diǎn)領(lǐng)域。目前我國進(jìn)口大豆占從美進(jìn)口農產(chǎn)品總額的60% 左右。未來(lái)我國可能擴大其他大豆生產(chǎn)國進(jìn)口規模(目前巴西占我國大豆進(jìn)口量的1/2以上，大于美國1/3的占比)，預計對沿海港口吞吐量的影響不大。

2.貿易沖突涉及商品的運輸方式分析

從各類(lèi)商品的運輸方式來(lái)看，以上1 500億擬征稅商品空運比例高于中美貿易平均水平。據海關(guān)統計，從我國出口美國貨物中，空運占比23%，大部分為機電較輕產(chǎn)品，屬于此次征稅范圍。據測算，目前1 500億擬征稅商品中約35% 通過(guò)空運完成。

3.約300萬(wàn)TEU 的中美海運集裝箱量將直接受到影響

1 500億征稅商品以機電產(chǎn)品為主，單箱貨值高于輕工產(chǎn)品。初步估算，服裝鞋帽等輕工商品單箱貨值約1萬(wàn)~2萬(wàn)美元/TEU，半導體等機電產(chǎn)品單箱貨值平均約6萬(wàn)~8萬(wàn)美元/TEU。

考慮不同貨物類(lèi)別的重箱平均生成系數，再結合中美航線(xiàn)目前進(jìn)出口、空重箱比例，綜合推算，征稅貨物直接影響的中美貿易集裝箱生成量規模約300萬(wàn)TEU(其中重箱150萬(wàn)~160萬(wàn)TEU)。占2017 年中美貿易集裝箱生成總量的12%。

3.長(cháng)三角、珠三角兩大區域受沖擊最大

中美貿易的集裝箱生成量高度集聚在沿海地區，由于各區域產(chǎn)業(yè)結構差異，中美貿易沖突對各區域影響幅度不同。

環(huán)渤海區域：出口美國以輕工和農林牧漁產(chǎn)品為主，機電產(chǎn)品比重較低?？傮w來(lái)看該區域受沖擊相對較小，預計影響集裝箱規模為40萬(wàn)TEU。

長(cháng)三角區域：以出口輕工產(chǎn)品為主，我國對美42%的輕工較輕產(chǎn)品、38%的輕工較重產(chǎn)品由長(cháng)三角出口，機電產(chǎn)品占比約33%。預計長(cháng)三角地區受影響集裝箱生成量約120萬(wàn)TEU。

珠三角區域：以出口機電產(chǎn)品為主，我國對美49%的機電較重、42%的機電較輕產(chǎn)品由珠三角出口，也是涉稅商品占比最高的區域。預計珠三角受影響箱源約100萬(wàn)TEU。

其他區域：主要包括福建沿海、長(cháng)江中上游等地區，預計影響中美集裝箱生成量30萬(wàn)TEU。

三、貿易沖突對主要集裝箱港口影響分析

基于以上分析，受到影響的箱源規?？赡苓_到300萬(wàn)TEU，初步判斷，占2017年我國沿海港口美國航線(xiàn)吞吐量比重約13%，占國際航線(xiàn)吞吐總量的3%。但考慮到中方的反制手段，以及貿易沖突加劇的可能性，影響還有可能繼續擴大。

從具體港口情況看，美國航線(xiàn)主要集中在深圳港、上海港、寧波舟山港、青島港、廈門(mén)港等五港。結合各港目前航線(xiàn)結構，初步評估各港可能的受沖擊程度。

深圳港：初步測算，深圳港口約17%的美國航線(xiàn)箱量將受到影響。目前深圳港國際航線(xiàn)吞吐量中美國航線(xiàn)占比較高(27%)，據此推算其國際航線(xiàn)受影響程度達到4.5%。

上海港：初步測算，上海港約13.5% 的美國航線(xiàn)箱量將受到影響。上海港國際航線(xiàn)吞吐量中美國航線(xiàn)占比較深圳港低近10個(gè)百分點(diǎn)，其國際航線(xiàn)受影響程度也較深圳港為小，約2.5%。

寧波舟山港：初步測算，寧波舟山港約13%的美國航線(xiàn)箱量將受到影響。寧波舟山港集裝箱吞吐量中美國航線(xiàn)占比為17%，國際航線(xiàn)受影響程度約2.2%。

青島港：初步測算，青島港約8.3%的美國航線(xiàn)箱量將受到影響。青島港集裝箱吞吐量中美國航線(xiàn)占比為21%，國際航線(xiàn)受影響程度約1.8%。

廈門(mén)港：初步測算，廈門(mén)港約12.9%的美國航線(xiàn)箱量將受到影響。由于美國航線(xiàn)在廈門(mén)港國際航線(xiàn)中占比最高(32.7%)，預計國際航線(xiàn)受影響程度約4.2%，僅次于深圳。

大連港、天津港：目前美國航線(xiàn)規模較小，初步測算，吞吐量直接受沖擊的程度低于其他干線(xiàn)港。但由于近年來(lái)兩港美線(xiàn)發(fā)展緩慢的原因，除腹地經(jīng)濟結構和產(chǎn)品結構影響外，更是受到釜山港美國航線(xiàn)的強力壓制。隨著(zhù)美國航線(xiàn)運量受沖擊，釜山港對環(huán)渤海等港口的競爭壓力有可能進(jìn)一步加劇。

廣州港：廣州港遠洋干線(xiàn)剛剛起步，目前以非洲等新興航線(xiàn)為主要增長(cháng)點(diǎn)。美國航線(xiàn)目前僅30萬(wàn)TEU的規模，受沖擊幅度相對較少。

四、結論與建議

第一，本輪中美貿易沖突對中國對美的制造業(yè)出口有重大影響，但對我國沿海港口的集裝箱吞吐量規模的直接影響總體可控(即使征稅后相關(guān)進(jìn)出口商品大幅度減少，對主要集裝箱港口的國際航線(xiàn)直接影響度仍低于5%)?？紤]到中美貿易沖突具有長(cháng)期性、反復性，建議建立常態(tài)化跟蹤研究機制，聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域。建議密切關(guān)注中美貿易摩擦升級對我國沿海港口的影響，尤其是長(cháng)、珠三角地區美國航線(xiàn)變化情況，及時(shí)應對。

第二，考慮到制造業(yè)的全球生產(chǎn)鏈條分布，制裁我國對美出口產(chǎn)品有可能影響到我國從其他國家進(jìn)口的原材料、零部件，進(jìn)而波及影響到其他航線(xiàn)的集裝箱運量。建議密切關(guān)注中美貿易摩擦升級對制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條的傳導影響，提前做好準備。

第三、深入研究我國部分美線(xiàn)箱在韓國釜山港中轉的真實(shí)成因，采取有效措施，吸引在外中轉的美線(xiàn)箱回流我國港口。如依托在現有自由貿易試驗區港口開(kāi)展的沿海捎帶業(yè)務(wù)，優(yōu)化捎帶業(yè)務(wù)監管模式，提高捎帶業(yè)務(wù)通關(guān)效率等。

第四、鼓勵和引導船公司積極應對變化，結合自身運營(yíng)優(yōu)勢和航線(xiàn)布局，積極開(kāi)辟東南亞、非洲、澳新等“一帶一路”沿線(xiàn)國家定期航線(xiàn)。鼓勵港口企業(yè)積極配合船公司安排航班計劃，提升對班輪公司的服務(wù)水平。