UpdateTime：2019/10/29 10:38:12

今天，據韓媒報道稱(chēng)，現代商船(HMM)透露計劃發(fā)行6600億韓元(約5.624億美元)可轉換債券。對于已經(jīng)4.1萬(wàn)億韓元(34.9億美元)債務(wù)在身的公司來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)大膽激進(jìn)的舉措。

韓國分析師稱(chēng)“現代商船的資產(chǎn)負債表非常糟糕。到1H19年底，公司的債務(wù)比率(負債/權益)為653%，凈債務(wù)與權益之比為485%。而且HMM從2014年到2018年每年都是經(jīng)營(yíng)虧損，并且從2014年到1H19為止累計經(jīng)營(yíng)虧損2.5萬(wàn)億韓元(17.9億美元)。

可轉換債券將主要發(fā)行給韓國開(kāi)發(fā)銀行和韓國海事促進(jìn)公司。資金使用4,900億韓元(4.176億美元)將用于“設施基金”，另外1,700億韓元(1.449億美元)將用于營(yíng)運資金。其中設施資金將用于船舶和設備投資，環(huán)保設施，運營(yíng)支出以及改善公司的財務(wù)結構。如果沒(méi)有投資任何設施資金，這些資金將用于運營(yíng)。

可換股債券的表面利率為3%。此外，利率可能會(huì )提高到10%的上限。每三個(gè)月支付四分之一的年利率，直到2049年10月28日到期。債券的全部金額應于該日償還;但是，HMM可以選擇在相同的條款和條件下將債券再延長(cháng)30年。