UpdateTime：2018/3/9 14:36:52

進(jìn)入2018年，對集運市場(chǎng)來(lái)說(shuō)意義非凡。據Allied Shipping Research最新消息，韓國現代重工已經(jīng)和法國達飛輪船簽署了6+6艘14000TEU集裝箱船建造意向書(shū)，這批船將使用雙燃料主機，新船預計將從2020年開(kāi)始交付。而隨著(zhù)環(huán)保法規的生效，越來(lái)越多的船公司加快進(jìn)行船隊更新，集裝箱航運業(yè)新一輪訂單潮正在襲來(lái)。與此同時(shí)，照計劃，集運市場(chǎng)2018年將交付28艘超過(guò)1.8萬(wàn)TEU型船，交付量之大實(shí)屬罕見(jiàn)。

　　全球集裝箱船超量來(lái)襲，為集運市場(chǎng)注入新活力。隨著(zhù)新一輪訂單潮的來(lái)襲，也預示著(zhù)集裝箱航運業(yè)原本繃緊的供需平衡將會(huì )再次被打破。在全行業(yè)努力提高收益并且開(kāi)始取得成效的同時(shí)，人們擔心集運市場(chǎng)是否將面臨復蘇與失衡的問(wèn)題，新一輪運力過(guò)剩問(wèn)題會(huì )否困擾船東？

　　1.

　　超級大船訂單猛增迎交付潮

　　2月22日，陽(yáng)明董事會(huì )向中國臺灣證券交易所透露，董事會(huì )最終決議將新建10艘2800TEU集裝箱船，以及洽租10艘11000TEU集裝箱船。

　　與此同時(shí)，此前一直倡議不要再繼續下單的馬士基近日也悄悄啟動(dòng)了2艘15226TEU集裝箱船訂單。據悉，馬士基在韓國現代重工定下了9艘H CLASS型集裝箱船，并與去年7月份接收了該系列的第一艘Maersk Horsburgh輪。該系列船舶船長(cháng)約為353米，船寬約為53.5米，162100dwt。

　　而根據克拉克松報告消息，馬士基近日在現代重工追加了2艘備選船舶訂單。這也意味著(zhù)，馬士基旗下的H CLASS型集裝箱船訂單數量達到了11艘。

　　值得注意的是，韓國現代商船HMM日前發(fā)布2017年度報告，盡管該公司的損失繼續擴大，但該公司在當天還宣布將計劃訂造48490TEU，造價(jià)約為9500萬(wàn)美元。

　　2018年集運市場(chǎng)實(shí)現觸底反彈，航運巨頭紛紛出臺超大型船訂造計劃，給本就不太穩定的航運市場(chǎng)帶來(lái)一絲不確定性。

　　同時(shí)，隨著(zhù)航運市場(chǎng)復蘇，今年還迎來(lái)一股集裝箱船交付潮。1月16日，南通中遠海運川崎命名交付中遠海運集運旗下的2萬(wàn)TEU型船“中遠海運白羊座”號；1月19日，“中遠海運白羊座”號作為中遠海運集運船隊的第361艘船正式入列，投入遠東至西北歐班輪航線(xiàn)。

　　1月25日，位于菲律賓蘇比克灣的韓進(jìn)重工蘇比克船廠(chǎng)舉行為達飛輪船建造的2.06萬(wàn)TEU型船“Antoinede Saint Exupery”號交付儀式。這是達飛輪船2015年4月訂造的系列3艘2.06萬(wàn)TEU型船中的第一艘。

　　1月27日，外高橋造船命名交付中遠海運集運旗下的20119TEU型船“中遠海運金牛座”號。該船是外高橋造船為中遠海運集運建造的2萬(wàn)TEU型船的首制船。

　　根據Alphaliner公布的數據，截至2018年1月1日的數據，全球正在運營(yíng)中的超過(guò)1.8萬(wàn)TEU型船為66艘、127.92萬(wàn)TEU，其中租賃船舶為26艘、50.26萬(wàn)TEU，按艘數計算，占全球比例為1.27%；按載重噸計算，占全球比例為6.06%。

　　從手持訂單數據來(lái)看，截至2018年1月1日，全球共有1.8萬(wàn)TEU以上型船59艘、124.78萬(wàn)TEU，按艘數計算，占全球總訂單數的17.05%；按載重噸計算，占全球總訂單數的46.74%。

　　根據目前的交付時(shí)間表，預計2018年將交付28艘1.8萬(wàn)TEU以上型船，2019年預計交付19艘1.8萬(wàn)TEU以上型船?？梢?jiàn)2018年是超大型集裝箱船的交付高峰期。

　　上海航運交易所在展望2018年集運市場(chǎng)時(shí)表示，隨著(zhù)船舶大型化的日益推進(jìn)，船東及船舶經(jīng)營(yíng)人將繼續淘汰規模經(jīng)濟較差的中小型船舶；受近幾年小型船舶不斷被拆解影響，總體拆船量出現回落，但隨著(zhù)新巴拿馬運河的竣工開(kāi)通，3000—5999TEU型船、6000—7999TEU型船在逐漸取代1—2999TEU型船成為拆船市場(chǎng)的主力，預計2018年世界集裝箱船隊規模實(shí)際增長(cháng)速度將繼續小于計劃交付量。

　　2.

　　超級大船備受航運巨頭青睞

　　從班輪公司來(lái)看，目前共有8家班輪公司正在運營(yíng)超過(guò)1.8萬(wàn)TEU型船或持有其訂單。顯然，這8家班輪公司也是集運市場(chǎng)上志向高遠的“超級玩家”。

　　從公開(kāi)的數據看，馬士基航運、地中海航運及中遠海運集運成為控制超大型集裝箱船的主力軍。其中，馬士基航運現有25艘、訂單為6艘；地中海航運現有20艘、訂單為11艘；中遠海運集運現有5艘、訂單為17艘（包括東方海外擁有的6艘）。從聯(lián)盟層面計算的話(huà)，2M擁有（包括訂單）超過(guò)1.8萬(wàn)TEU型船62艘；海洋聯(lián)盟擁有51艘；THE聯(lián)盟擁有12艘。

　　由于港口設施、水深以及航道條件的限制，目前，1.8萬(wàn)TEU以上型船全部投放于亞歐航線(xiàn)，這些超大型集裝箱船占該航線(xiàn)35%的市場(chǎng)份額。SeaIntel此前預計，如果亞歐航線(xiàn)部署的運力在未來(lái)兩年內年均增長(cháng)5%，那么2018年年底，超大型集裝箱船占該貿易航線(xiàn)的市場(chǎng)份額將升至61%，接近目前的兩倍。

　　顯然，主要班輪公司之所以不惜重金訂造超大型集裝箱船，是因為它們都將亞歐航線(xiàn)之爭的取勝利器歸結于成本。

　　所以在2017年9月19日，達飛輪船與中船集團簽訂9艘2.2萬(wàn)TEU型船建造合同。就在同一天，地中海航運確認在大宇造船建造11艘2.2萬(wàn)TEU型船。

　　但對于達飛輪船和地中海航運的逆勢造船之舉，競爭對手的看法不一。

　　馬士基航運首席運營(yíng)官庹索仁在接受《勞氏日報》采訪(fǎng)時(shí)表示，在可預見(jiàn)的將來(lái)，超大型集裝箱船的“軍備競賽”正在走向終結。他認為四個(gè)因素限制了超大型集裝箱船的使用：港口基礎設施不足、航班發(fā)船頻率下降、燃油價(jià)格起伏不定及貿易路徑變化。

　　中遠海運集團副總經(jīng)理黃小文在“2017年中遠?？貥I(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )”上表示，達飛輪船訂造大型集裝箱船一方面為了增加運力規模；另一方面則為提高航線(xiàn)競爭力。未來(lái)在遠東至西北歐航線(xiàn)上，1.4萬(wàn)TEU型船將會(huì )全部退出，取而代之的將是2萬(wàn)TEU以上型船。如果不投入超大型集裝箱船，單箱成本難以下降，競爭力就會(huì )欠缺。

　　3.

　　運力過(guò)?；蚴嵌鄳]

　　在過(guò)去的幾年里，集裝箱航運業(yè)冒著(zhù)巨大的風(fēng)險，通過(guò)整合、兼并和收購，以及放棄訂購新船，來(lái)應對運力過(guò)剩的問(wèn)題。去年，集裝箱航運業(yè)的復蘇很脆弱，運費的上漲可能會(huì )成為短暫的趨勢。

　　在2020年硫排放上限和《國際壓載水管理公約》實(shí)施之前，船東們紛紛涌向船廠(chǎng)重新訂造船隊，隨之而來(lái)的可能是大規模的新運力的涌入。

　　也就是說(shuō)，從2015年12月起，班輪公司已經(jīng)打破了訂單沉寂，因為長(cháng)榮海運、陽(yáng)明海運等公司已經(jīng)宣布訂造數十艘集裝箱新船。

　　據報道，訂單熱潮于2017年第三季度啟動(dòng)，當時(shí)兩家集裝箱運輸巨頭地中海航運和達飛輪船在韓國和中國的造船廠(chǎng)共訂購了22艘2.2萬(wàn)TEU型船。此外，隨著(zhù)現代商船準備宣布其大型集裝箱訂單的詳細信息，訂購風(fēng)潮可能會(huì )繼續。

　　至于業(yè)界擔憂(yōu)的“運力過(guò)?！?，此前有媒體就發(fā)表評論指出，按市場(chǎng)競爭的原理，完全可以看作是競爭手段，而不僅是令人厭煩的市場(chǎng)狀態(tài)。在全球金融危機發(fā)生至今的這些年，業(yè)界應該已經(jīng)認識到，運力過(guò)剩是競爭性市場(chǎng)的常態(tài)，運力平衡才是不正常的狀態(tài)，它或者是高度壟斷的市場(chǎng)狀態(tài)或者是假想的市場(chǎng)狀態(tài)。運力過(guò)剩既是企業(yè)競爭的手段，也是市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰的動(dòng)力。

　　在赫伯羅特首席執行官Rolf HabbenJansen看來(lái)，運力過(guò)剩的擔憂(yōu)是沒(méi)有空間的。Rolf Habben Jansen 表示：“我不認為我們必須再次擔心巨大的運力過(guò)剩。如果你認為集裝箱運輸仍然是一個(gè)每年增長(cháng)4%或5%的行業(yè)，我們可能很快就會(huì )有一個(gè)相當平衡的局面?！迸c此相對應的是，BIMCO對于2018年集運業(yè)的需求增長(cháng)預測為4.0%—4.5%，運力增長(cháng)預測為3.9%。

　　因此，需求仍然足夠高，可以潛在地改善基本的市場(chǎng)平衡。

　　對于赫伯羅特而言，剛剛與阿拉伯輪船完成業(yè)務(wù)整合。因為阿拉伯輪船已經(jīng)提供了大量現代化的運力，其目前最關(guān)鍵在于加強協(xié)同效應，因而沒(méi)有必要訂造新船。

　　正如早些時(shí)候披露的，Jensen認為，集運行業(yè)的整合將繼續下去，在合并業(yè)務(wù)的同時(shí)，將進(jìn)一步減少大型公司的數量，使前20家最大的航運公司總數進(jìn)一步減少至9家。